Garanti BBVA Yatırım, Türkiye ABD İlişkileri Bilgi Notu

Garanti BBVA yatırım Türkiye ABD ilişkilerini ve bu ilişkilerin hangi şirketi nasıl etkileyebileceği hakkında bir bilgi notu yayınladı.

Giriş

Türkiye ile ABD arasındaki son dönemde hız kazanan siyasi ve ekonomik yakınlaşma, BIST100 şirketleri için yeni fırsatlar yaratıyor. Özellikle gümrük engellerinin kalkması ve 2025 sonunda iki ülke arasındaki ticaret hacminin 40 milyar dolara ulaşması, orta vadede 100 milyar dolarlık hedefle birlikte ihracatçı şirketler için pozitif bir görünüm sunuyor.

Öne Çıkan Sektörler ve Şirketler

• Savunma Sanayi: Aselsan, olası ortak projeler ve güçlü ürün gamıyla ABD pazarında ihracat potansiyelini artırabilir.

• Havacılık ve Taşımacılık: Türk Hava Yolları, transatlantik hatlarda kapasite artışıyla ABD pazarında daha güçlü konumlanıyor.

• Enerji ve Teknoloji: Yeo Teknoloji ve Astor, ABD’deki yenilenebilir enerji ve akıllı altyapı projelerinden fayda sağlayabilir.

• Demir-Çelik, Çimento ve İnşaat: Borusan, Kocaer Çelik, Çimsa ve Enka İnşaat, ABD’deki altyapı yatırımlarından doğrudan yararlanabilir.

• Otomotiv Yan Sanayi: Ege Endüstri, ABD otomotiv tedarik zincirine entegrasyonu sayesinde ihracatını artırabilir.

Genel Değerlendirme

ABD ile yakınlaşma, ihracat odaklı ve küresel entegrasyonu yüksek BIST100 şirketleri için pozitif bir hikâye yaratıyor. Yatırımcılar için kritik nokta, güçlü bilançoya sahip ve ABD pazarında payını artırma potansiyeli olan şirketleri seçmek. Özellikle savunma, havacılık, enerji, inşaat ve otomotiv yan sanayi şirketleri önümüzdeki dönemde öne çıkabilir.

Örnek Şirketler ve ABD Bağlantıları

• Aselsan: İhracatın %11’i ABD’ye, yüksek önem derecesi (+++).

• Borusan, Kocaer Çelik, Enka İnşaat, Ege Endüstri: ABD ile yüksek entegrasyon, ihracatta ve kârlılıkta pozitif etki (+++).

• Türk Hava Yolları: İhracatın %92’si ABD’ye yönelmiş, stratejik önemi yüksek (+++).

• Astor ve Yeo Teknoloji: ABD enerji ve altyapı projelerinde büyüme potansiyeli (+++).

Kısaca, ABD ile yakınlaşmanın BIST100 şirketleri üzerinde ihracat, kârlılık ve büyüme açısından orta-uzun vadede pozitif etkileri olacağı öngörülüyor.

Raporun Tamamı